充分利用资本市场平台 提升可持续发展能力
-记浙江证监局关于“转型升级”专题调研活动
根据浙江省委布署，中国证券监督管理委员会浙江监管局上市公司监管二处处长潘荣伟先生、王怀章先生、王颖轶先生一行于2012年8月23日来公司就转型升级作专题调研。公司董事长沈国甫、总经理马月娟、财务总监兼董事会秘书朱海东、证券事务代表汪婵参加了调研活动。
公司作为浙江辖区上市公司转型升级成功案例之一，董事长沈国甫向潘处长一行介绍了公司转型升级的决策依据、成功要素及风险因素等内容。并着重总结了公司转型成功的经验。
一、以国家政策为导向，布局公司战略转型
在国家政策支持的大背景下，为促进公司发展与转型，寻求新的利润增长点，提高市场竞争力，提升公司可持续发展能力，公司经过多方调研，听取政府领导、行业专家意见的基础上，综合考虑公司的资金实力、管理能力、影响力，全面评估意向行业公司财务实力、核心竞争力、技术水平、公司所在地政策、地理环境、气候等综合因素后，公司于2010年6月发行股份4,400万股购买深圳市威尔德医疗电子股份有限公司（现已更名为“深圳市威尔德医疗电子有限公司”）原股东100%股权。借收购威尔德之际，进行产业结构调整，做强传统经编行业，做大做强医疗器械行业。
在成功并购威尔德后，为更快发展公司的医疗器械产业，进一步延伸公司的产业链，从而增强公司持续盈利能力和竞争能力，为了更有利于公司的长远发展和中小股东的利益，公司以自有资金人民币9800万元的价格收购上海佰金医疗器械有限公司（以下简称“上海佰金”）股东所持有上海佰金公司100%股权。完成横向并购，借此完成对医疗器械产业的升级。
二、利用资本市场平台，提升可持续发展能力
公司作为纺织行业第一家经编类上市公司，在并购重组前已成为国内主要的汽车内饰面料生产厂家之一，主营业务收入主要来源于面料织造和贸易业务。面对国际金融危机冲击等外部经济环境的影响，公司在通过努力开发潜在客户、加强财务管理等措施保持主营业务稳定的同时，积极寻求战略发展与转型的新突破，通过拓展业务领域来发掘新的利润增长点，从而提升公司的可持续发展能力。
并购重组威尔德是公司与威尔德的互补合作，实现协调发展，实现公司主营业务适度多元化，从而降低公司周期性业绩波动风险，提高公司的抗风险能力和可持续发展能力，达到提高公司的整体价值并为股东带来更好的回报的目的。
公司在收购威尔德进军医疗器械行业后，医疗器械行业产业链中营销的短板逐渐显现出来。公司管理层高瞻远瞩，通过横向并购上海佰金快速实现规模效应，以谋求并购经营的协同效应，借助上海佰金和威尔德获得规模经济及范围经济，实现经营的协同，一是使公司在行业中存在规模经济，二是使公司并购后形成的子公司存在范围经济，资源互补。
公司2010年7月并购重组威尔德后，当年即实现销售收入4.1亿元,实现净利润4000余万元,2011年11月收购上海佰金后，2011年净利润提升至7000万元,实现了销售收入翻一番，净利润比2008年增长了9倍多。2010年并购重组前公司市值8.18亿元，目前公司市值已达到约20亿元。
三、加强整合、发挥协同效应，做大做强上市公司
1、战略整合，实现双业并举发展战略
公司由原来的单一经编面料业务发展战略转变为经编面料业务与医疗器械业务双业并举的发展战略。公司在继续保持经编行业领先的同时，积极发展医疗器械业务，实现上市公司做大做强和可持续发展。
2、组织的管理制度整合，规范公司治理
公司依据法律法规的要求继续完善公司治理结构。一是对公司董事会和公司组织结构进行调整和完善，二是进一步完善公司治理制度及各项议事规则。原有的经编面料业务、新增的医疗器械业务在公司的统筹领导下相对独立的开展产品的研发、生产和销售，实现协调发展。
3、人力资源整合，实现优势互补
并购完成后，公司派驻管理人员进行管理，可能存在不能快速有效融合，从而影响管理效率、营销创新、市场开发的风险。公司加大了双方沟通和交流力度，实现优势互补，促进双方在经营发展方面实现全面的整合。
4、业务整合，发挥协同效应
在并购威尔德和上海佰金后，公司实施产品结构调整,在继续做强汽车内饰面料的同时,大力开拓市场前景广阔的医用面料产品。威尔德可逐步借助上海佰金销售渠道优势及上市公司资金优势开发多项新业务。
公司将按照双业并举的发展战略，一方面发挥公司在汽车内饰面料市场的领先优势，保持并提高汽车顶棚内饰面料的市场占有率，拓展汽车窗帘面料、汽车座椅面料等产品市场，同时加强营销渠道建设，确保销售渠道优势，保持并提高高档弹力面料市场份额。另一方面加大研发投入，吸引优秀研发人才加盟，提升公司研发能力，丰富和提升公司产品核心技术并不断研发中高端医疗器械新产品；通过新建销售和售后服务网点，巩固发展销售渠道，提升自身销售能力并逐步扩大医疗器械产品销售规模。从而实现提升公司可持续发展能力，做大做强上市公司的目标。
